040727 VK RdW: Rechtsfragen zu Mergers & Acquisitions II (2017S)

Die Lehrveranstaltung bietet einen Überblick über die relevanten Transaktionsdokumente, insbesondere Letter of Intent, Unternehmenskaufvertrag, Syndikatsvertrag und Finanzierungsverträge; An Hand von Musterbeispielen werden die Studenten praxisrelevant in die Vertragsgestaltung eingeführt. Steuerliche Aspekte, die bei vielen M&A-Transaktionen eine entscheidende Rolle, werden ebenso dargestellt wie kartellrechtliche und übernahmerechtliche Aspekte; Die Lehrveranstaltung versteht sich als praxisbezogene Grundlage für eine weitere Vertiefung im Transaktionsgeschäft und der Vertragsgestaltung bei M&A Transaktionen.

Fragen der Vertragsgestaltung; Fragen der vertraglichen Kaufpreisgestaltung (Earn-Out Klauseln); Letter of Intent; Share Purchase Agreement, Asset Purchase Agreement, Gestaltung Syndikatsvertrag; Gesellschaftsrechtliche Dokumentation; Optionsrechte; Gestaltung von Mitverkaufsrechten und -pflichten; Joint Venture-Verträge; Grundformen Grundzüge Umgründungssteuerrecht; Gesellschaftsrechtliche und steuerliche Zielsetzungen; Transaktionsfinanzierung "Debt push down"; Private Equity vs Debt Financing; Besonderheiten von Private Equity-Transaktionen (MBO; LBO und weitere Strukturvarianten); Grundlagen Übernahmerecht; Grundlagen Kartellrecht und Zusammenschlusskontrolle; sonstige Nebengesetze; Ausschluss von Minderheitsgesellschaftern (Squeeze-Out) und Barabfindung, Exit-Vertragsgestaltung; Post-Closing Dokumentation; Delisting, Umgründung der Zielgesellschaft nach der Akquisition